財聯(lián)社6月2日訊，市場震蕩反彈，深成指漲超1%，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%。黃白線分化明顯，權(quán)重股走勢較強。滬深兩市成交額2.77萬億，較上一個交易日縮量845億。盤面上，市場熱點較為雜亂，全市場超3800只個股下跌。從板塊來看，CPO概念盤中震蕩反彈，源杰科技、光庫科技雙雙漲超10%。光纖概念快速拉升，亨通光電漲停續(xù)創(chuàng)歷史新高，長飛光纖漲停。PCB概念震蕩拉升，宏和科技盤中一度走出“地天板”，鵬鼎控股觸及漲停。MLCC概念延續(xù)強勢，火炬電子4天3板。機(jī)器人概念表現(xiàn)活躍，中大力德、凱迪股份漲停。有色金屬板塊走高，華錫有色、錫業(yè)股份、江西銅業(yè)漲停。下跌方面，體育概念集體調(diào)整，中體產(chǎn)業(yè)、舒華體育、粵傳媒跌停。截至收盤，滬指漲0.43%，深成指漲1.63%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.66%。
板塊方面
AI硬件方向再度走強，CPO漲幅居前，東山精密、意華股份、華盛昌、科瑞技術(shù)等漲停，源杰科技、光庫科技、長盈通漲超10%。
消息面上，黃仁勛在臺北的GTC演講中宣布，英偉達(dá)新一代平臺Vera Rubin已經(jīng)全面投入生產(chǎn)。機(jī)構(gòu)研報指出，算力板塊長期演進(jìn)邏輯并未動搖，隨著時間進(jìn)入6月，2027年光模塊需求預(yù)期正加速明朗，而此前制約交付的上游核心器件缺料問題也逐步迎來改善拐點，龍頭廠商的產(chǎn)能與業(yè)績彈性有望加速釋放。
光纖細(xì)分同樣走強，長飛光纖、亨通光電、永鼎股份、科瑞技術(shù)、杭電股份等漲停。
華泰證券研報認(rèn)為，盡管市場擔(dān)憂光纖價格上漲可能刺激企業(yè)集中擴(kuò)產(chǎn)，但未來兩年行業(yè)新增有效供給仍然有限，景氣周期有望延續(xù)。一方面，光棒擴(kuò)產(chǎn)周期較長，且經(jīng)歷上一輪產(chǎn)能出清后，廠商擴(kuò)產(chǎn)更趨理性；另一方面，高端光纖產(chǎn)能對普通產(chǎn)品形成結(jié)構(gòu)性擠占，進(jìn)一步壓縮普通光纖供給。
AI硬件作為前期核心主線，經(jīng)歷連續(xù)兩日分歧洗盤整理后，今日迎來強力修復(fù)，再度展現(xiàn)出市場高認(rèn)可度。但需注意的是，相關(guān)核心標(biāo)的在高位震蕩加劇，暗含抱團(tuán)籌碼邊際松動的信號；疊加市場量能持續(xù)萎縮，想要在目前位階重新開啟新一輪主升的難度或較大，后續(xù)仍先以震蕩思路應(yīng)對更為穩(wěn)妥。
有色金屬板塊走高，華錫有色、錫業(yè)股份、江西銅業(yè)、貴研鉑業(yè)等漲停，興業(yè)銀錫、北方銅業(yè)、洛陽鉬業(yè)等漲幅居前。
消息面上，隨著人工智能產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，“算力金屬”金屬錫的價格出現(xiàn)明顯上漲，價格從去年11月的每噸30萬元，漲至目前的每噸42萬元左右，半年上漲約40%，處在歷史高位。此外隔夜Comex銅期貨主力合約日內(nèi)一度漲超3%。
個股方面
個股層面來看，今日市場依舊呈現(xiàn)較為明顯的分化態(tài)勢。AI硬件權(quán)重集體修復(fù)，其中，新易盛漲近10%再創(chuàng)新高，東山精密反包漲停，宏和科技更是在盤中上演“地天板”，此外工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、天孚通信、源杰科技等同樣漲幅居前。作為本輪行情的主線方向，核心標(biāo)的獲得及時修復(fù)更有利于做多信心的恢復(fù)，但在存量博弈的市場環(huán)境下，預(yù)計算力硬件或以延續(xù)縮容抱團(tuán)模式所延續(xù)。
另一方面，連板博弈的熱度有所降低，今日晉級率不足4成，隨著粵電力A、合鍛智能、天地在線相繼斷板，兩只3板的中央商場與春秋電子成為今日市場的最高連板股。不過2板股的數(shù)量顯著增加，其中包含AI應(yīng)用（云計算）概念股金房能源、達(dá)實智能；MLCC概念股火炬電子；鄭州煤電、大有能源等煤炭股，哪些個股能夠代表相關(guān)細(xì)分穎而出或是后市值得關(guān)注的重點。
后市分析
今日三大指數(shù)震蕩反彈，其中創(chuàng)業(yè)板指偏強漲超2.5%，成功守穩(wěn)20日線的同時，重新站上5日均線。其中以CPO、PCB、光纖為代表的AI硬件全線回暖領(lǐng)漲市場。不過需注意的是，資金結(jié)構(gòu)性分化特征凸顯，權(quán)重吸籌帶來存量資金擠出效應(yīng)，在三大指數(shù)全線收漲的背景下，仍有近3900股飄綠。而從量能的角度來看，今日同樣小幅萎縮，增量資金入場意愿偏弱，存量博弈格局下，AI硬件想要重新開啟新一輪趨勢行情或具難度，后市大概率仍以震蕩輪動的結(jié)構(gòu)為主，應(yīng)對上更多關(guān)注回踩低吸機(jī)會或更為穩(wěn)妥。
市場要聞聚焦
1、騰訊云：下調(diào)DeepSeek-V4系列模型價格 最高降幅97.5%
騰訊云公告，為持續(xù)降低用戶使用成本，騰訊云智能體開發(fā)平臺將于北京時間 2026 年 6 月 3 日 00:00 對 DeepSeek-V4 系列模型價格進(jìn)行下調(diào)，最高降幅達(dá) 97.5%。本次調(diào)整僅涉及價格變更，模型服務(wù)能力保持不變。
2、SK海力士計劃五年內(nèi)將晶圓產(chǎn)能翻番
K集團(tuán)會長崔泰源6月2日稱，SK海力士計劃五年內(nèi)將晶圓產(chǎn)能翻番。他表示，存儲芯片產(chǎn)能瓶頸問題可能會持續(xù)到2030年。
